Detail Data Jurnal

Judul Jurnal
ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA SAHAM ISSI DI BEI
Kategori Jurnal
JURNAL PROGRESIF
Penulis
PRISTIWANTIYASIH,-,-
Abstraksi
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bentuk portoolio optimal pada saham-saham ISSI di BEI periode Juni 2014-November 2015. Ada dua faktor penting pada saat berinvestsi pada saham yaitu return saham dan risikonya. Ketika investor melakukan suatu investasi, mereka akan menginginkan return yang optimal. Portofolio berkaitan dengan bagaimana mengalokasikan sejumlah saham ke dalam beragam jenis investasi yang menghasilkan keuntungan maksimum. Penelitian ini dilakukan menggunakan model Indeks Tunggal, dan data yang digunakan adalah harga penutupan saham secara bulanan dan frekuensi perdagangan saham ISSI selama Juni 2014-November 2015. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa dengan menggunakan model indeks tunggal pada 28 perusahaan selalu masuk kelompok saham ISSI selama 2 periode (Juni 2014-November 2015), terdapat tujuh saham yang masuk kandidat portofolio optimal, yaitu: TOTO, SKLT, ICBP, TPIA, AKPI, SMSM, dan TRST. Berdasarkan perhitungan, investor akan mendapatkan return portofolio sebesar 5,83% dengan risiko portofolio sebesar 0,07%. Untuk berinvestasi investor dapat membagi pada beberapa saham dengan proporsi dana pada saham sebesar TOTO sebesar 23,40%, SKLT sebesar 5,07%, ICBP sebesar7,31%, TPIA sebesar 46,19%, AKPI sebesar 15,89%, SMSM sebesar 2,07%, dan TRST sebesar 0,04%. Walaupun termasuk kandidat portofolio, akan tetapi ratarata frekuensi perdagangan saham kandidat portofolio menunjukkan bahwa investor tidak memilih saham berdasarkan cut-off point (C*) selama Juni 2014-November 2015. Kata kunci: ISSI, model indeks tunggal, portofolio optimal, expected return dan variance portofolio, serta frekuensi perdagangan saham